HOW TO JOIN AN ANGEL INVESTOR GROUP
Khám Phá Thế Giới Các Nhà Đầu Tư Thiên Thần

Lợi nhuận và rủi ro chắc chắn là hai vấn đề cốt lõi được đặt lên bàn cân tại thời khắc người sở hữu khối tài sản lớn quyết định đồng hành cùng một doanh nghiệp giai đoạn khởi lập hoặc vượt khó. Hẳn nhiên, ‘phép mầu’ sẽ đến đồng thời trở nên huyền diệu hơn khi các ‘angel investor’ liên hiệp. Vậy, điều kiện gì để gia nhập vào hiệp hội các nhà đầu tư thiên thần cũng như lợi ích mà họ nhận về trong tư cách thành viên?

Đ

ối với một nhà đầu tư, không có gì hồi hộp hơn việc sớm đứng sau giai đoạn khởi đầu một doanh nghiệp mới đầy hứa hẹn và giúp họ gặt hái thành công. Ngày nay, khoảng 300.000 người Mỹ sắm vai những nhà đầu tư thiên thần cho các công ty khởi nghiệp, nỗ lực thực hiện điều đó. Tuy nhiên, bước vào thế giới đầu tư thiên thần không phải lúc nào cũng dễ dàng. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) chỉ cho phép các nhà đầu tư được công nhận tham gia – cần nắm giữ tài sản ròng (trừ đi căn nhà chính) ít nhất 1 triệu đô Mỹ hoặc tạo ra thu nhập hàng năm hơn 200.000 đô Mỹ trong hai năm qua, và vẫn duy trì cho đến thời điểm hiện tại. Nếu đã kết hôn, tổng thu nhập tối thiểu phải vượt quá 300.000 đô Mỹ.

Số lượng các nhà đầu tư thiên thần đang hoạt động tại Hoa Kỳ tiếp tục tăng lên. Trung tâm Nghiên cứu Mạo hiểm (Center for Venture) ước tính có hơn 300.000 nhà đầu tư thiên thần cá nhân ở Hoa Kỳ vào năm 2019, cung cấp vốn cho khoảng 60.000 công ty mỗi năm. Tốc độ gia tăng này đi kèm với sự phát triển chung trong văn hóa kinh doanh & khởi nghiệp ở Hoa Kỳ nói riêng và thế giới nói chung. Thật vậy, nhiều doanh nghiệp giá trị nhất hiện nay được thành lập trong vòng hai thập kỷ qua, chẳng hạn như Apple, Alphabet, Amazon, Tesla, Netflix, Stripe cùng Nvidia.

Nhưng bởi vì, tất cả chúng ta không thể là nhà đầu tư mạo hiểm hiểu biết tường tận để phát hiện ra Jeff Bezos tiếp theo, nên thường phải khôn ngoan khi hợp tác với một nhóm nhà đầu tư. Ngay cả khi bạn vượt qua rào cản quy định của SEC, có được bất kỳ thành công thực sự nào thường là tham gia vào một nhóm các “thiên thần” khác, những người có thể chia sẻ trách nhiệm thẩm định cũng như vốn ban đầu.

SỰ LỚN MẠNH CỦA NHÓM NHÀ ĐẦU TƯ THIÊN THẦN TRUYỀN THỐNG

Tin tốt cho các nhà đầu tư giai đoạn đầu là số lượng các nhóm tài trợ thiên thần ở Hoa Kỳ đã bùng nổ trong vài thập kỷ qua. Theo Hiệp hội vốn thiên thần – Angel Capital Association (ACA), số lượng nhóm hiện nhiều gấp ba lần so với năm 1999.

Việc kết nối cá nhân sẽ rất hữu ích vì hầu hết các nhóm này chỉ chấp nhận tư cách thành viên khi được mời. Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là bạn nhất thiết phải gặp may nếu không có ‘mối quan hệ’ với bất kỳ thành viên nào hiện tại. Một số cho phép các nhà đầu tư thiên thần mới hơn tham gia một vài cuộc họp với tư cách khách mời, khi họ hiểu ‘chất lượng cống hiến’ cũng như những gì bạn mang đến. Hầu hết các nhóm nhà đầu tư đều yêu cầu phí thành viên, thường khoảng 1.000 đô Mỹ trở lên mỗi năm và tổ chức các cuộc họp định kỳ, nơi họ lắng nghe lời kêu gọi vốn từ những cá nhân khởi nghiệp.

LỢI THẾ CỦA NHÓM CÁC NHÀ ĐẦU TƯ THIÊN THẦN

Mặc dù tham dự các cuộc họp hàng tháng hoặc hàng quý nghe có vẻ như rất nhiều công việc, nhưng có một số lý do quan trọng khiến phương pháp tiếp cận nhóm này phổ biến trong các nhà đầu tư thiên thần. Hầu hết các công ty trẻ đang tìm kiếm nhiều tiền mặt hơn số vốn mà nhà đầu tư đơn lẻ nào sẵn sàng bỏ ra, thường lên tới 1 triệu đô Mỹ. Bằng cách chia cổ phần sở hữu đó cho một số nhà đầu tư, mỗi cá nhân có thể chỉ góp từ 25.000 đến 50.000 đô Mỹ cho một thương vụ.

Các nhà đầu tư kết hợp với nhau cũng có thể phân chia đáng kể việc thẩm định mà bất kỳ khoản đầu tư lớn nào cũng yêu cầu. Ngoài tiết kiệm thời gian, hoạt động hợp tác cho phép họ rút kinh nghiệm và kiến thức chuyên môn của nhau. Quyết định đầu tư vào một doanh nghiệp vẫn tùy thuộc vào từng cá nhân, nhưng theo cách này, các nhà đầu tư tiềm năng nhận được ý kiến đóng góp từ những người khác trong nhóm trước khi quyết định có tham gia hay không.

Tuy nhiên, lợi thế lớn nhất của việc tham gia nhóm là có thể tìm hiểu về nhiều thương vụ hơn. Đầu tư thiên thần về bản chất là một đề xuất lợi nhuận tiềm năng cao đi kèm rủi ro cao. Do đó, hầu hết các chuyên gia khuyên bạn nên có một danh mục đầu tư của ít nhất 10 công ty để bảo vệ nguồn vốn cũng như có được lượng khách hàng tiềm năng ổn định.

KHỞI ĐỘNG THƯƠNG VỤ ĐẦU TƯ TRỰC TUYẾN

Nếu hứng thú cùng ý tưởng tham gia với các nhà đầu tư khác nhưng không muốn bị ràng buộc bởi cam kết của nhóm đầu tư truyền thống, bạn có thể tham khảo một giải pháp thay thế. Thực tế, các tổ chức hợp tác trực tuyến như AngelList cho phép các cá nhân có giá trị tài sản ròng cao cùng nhau thực hiện các giao dịch, thường không phí thường niên và không cần hội họp. Các nhóm trực tuyến cũng rất hấp dẫn đối với những người chưa sẵn sàng bỏ ra một lượng lớn tiền mặt. Vài tổ chức hợp vốn chấp nhận đóng góp ít nhất là 1.000 đô Mỹ vào một dự án kinh doanh cụ thể, giảm rõ ràng nguy cơ rủi ro.

Thông thường, một nhà đầu tư chính sẽ đưa ra một số tiền đáng kể – khoảng 20% – trong tổng số tiền đầu tư và để các thành viên khác tham gia với số tiền nhỏ hơn. Để bù đắp cho nhà đầu tư chính vì vai trò lớn hơn trong giao dịch, các nhà đầu tư còn lại đồng ý hoàn trả cho khách hàng tiềm năng khoản “chênh lệch lãi suất” – một phần trăm lợi nhuận từ khoản đầu tư của họ.

Một số công ty liên kết bao gồm đa dạng các giao dịch, bên cạnh số ít chuyên về một ngành cụ thể, chẳng hạn như công nghệ hoặc chăm sóc sức khỏe. Nếu quan tâm đến việc kết nối các nhà đầu tư khác, trang web ACA là nơi lý tưởng nhất để bắt đầu. Ở đó, bạn sẽ tìm thấy một danh mục thuận tiện gồm các nhóm cả trực tuyến lẫn truyền thống trên khắp Hoa Kỳ.

Nếu còn bỡ ngỡ trước hình thức đầu tư thiên thần, việc tham gia vào một hiệp hội có thể hợp tác trong các thương vụ và dàn trải công việc thẩm định sẽ rất hữu ích. Và, như chúng tôi đã đề cập ở trên, hệ thống hiệp hội trực tuyến với ưu điểm không phải mất nhiều thời gian cho việc gặp mặt trực tiếp những thành viên khác, trở thành lựa chọn lý tưởng để tìm hiểu rõ hơn đồng thời kịp nắm bắt cơ hội đầu tư ở giai đoạn đầu.